Melhores estratégias de opções semanais espia
UPDATE: Super ano 2017! 20 dos nossos últimos 23 negócios semanais foram lucrativos! Junte-se a nós para 2018 & # 8230;
Nossa estratégia única oferece alertas e idéias comerciais quatro vezes por mês, especializando-se em opções semanais. O objetivo principal é o retorno positivo de forma consistente. Idéias de investimento de curto prazo visando resultados de dois dígitos, melhores no setor para opções semanais. A grande maioria das nossas idéias comerciais de boletim de notícias são realmente lucrativas. As opções semanais não são fáceis de negociar, mas nossa estratégia de propagação própria foi comprovada para funcionar de forma consistente. No entanto, entenda que haverá perdas. Ups & amp; as descidas são inevitáveis. No entanto, no final do dia, no final do mês, nossas carteiras prevalecerão com resultados de linha de fundo muito maiores do que outras estratégias de ritmo lento.
A maioria das idéias comerciais especiais aqui são spreads de opções, compra e venda de spread de crédito e spreads de débito. O objetivo é manter idéias consistentes, mantendo o risco ao mínimo. A pesquisa é a base de cada & amp; toda idéia de comércio. As condições de mercado, as avaliações de ações, a volatilidade das opções e os próximos eventos são apenas alguns dos pontos focais da pesquisa semanal. A análise de especialistas levou a excelentes resultados comerciais.
ESTRATÉGIA DE OPÇÕES SEMANAL.
Podem ser tomadas posições de opções de alta e baixa. A intenção é oferecer estratégias de lucro durante grandes reuniões de mercado que duraram meses ou anos. Este boletim de notícias também pretende lucrar com recessões acentuadas ou dramáticas no mercado. Algumas das melhores idéias comerciais foram durante tempos tumultuadores, quando o mercado está caindo consideravelmente. Muitas vezes, quando os lucros tendem a superar todas as expectativas. Conclusão: a estratégia de opções semanais primárias deste boletim de notícias é lucrar com os mercados acima e mercados descendentes. Como comerciantes de opções experientes, esta experiência de newsletter consiste em analisar indicadores fundamentais, revisar gráficos técnicos, estudar a volatilidade histórica e entender relatórios econômicos semanais. Analisar novas informações nos ajuda a prever movimentos de curto prazo em ações individuais. Essas estratégias de negociação semanal agora são passadas apenas para assinantes.
As melhores idéias comerciais de curto prazo. Alertas de peritos semanais, alertas comerciais, estratégias comprovadas para os mercados de hoje. Opções de ações, derivativos do patrimônio subjacente, são o foco da lista de opções semanais. A expiração de opções semanais ocorre cada sexta-feira da semana. Semanais de opções proporcionam uma oportunidade para comerciantes e investidores. Os investidores podem escolher comprar ou vender puts para proteger uma posição de estoque. Os gestores de fundos podem optar por comprar opções de índice para proteger todo o portfólio. Os comerciantes podem escolher comprar ou vender opções semanais com base em notícias ou anúncios de ganhos. Determinar as estratégias de negociação de opções corretas e ações específicas para segmentar tornou-se parte integrante deste boletim informativo de investimento semanal. Escolher o melhor estoque para o comércio tem sido um elemento-chave neste sucesso de boletins informativos! Isto é algo em que este boletim irá se destacar. Uma nova recomendação comercial excelente por semana é oferecida.
NEGOCIOS RECENTES:
O MELHOR IDEIA DE NEGOCIAÇÃO DE CURTO PRAZO & amp; ESTRATÉGIAS.
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Confiança na melhor estratégia de opções semanais.
O primeiro comércio será rentável ou receberá o reembolso completo do primeiro mês.
Melhores estratégias de opções semanais espia
As opções semanais tornaram-se firmes entre os comerciantes de opções. Infelizmente, mas previsível, a maioria dos comerciantes os usa para pura especulação.
Mas isso está certo.
Como a maioria de vocês sabem, lido principalmente com estratégias de venda de opções de alta probabilidade. Então, o benefício de ter um novo e crescente mercado de especuladores é que temos a capacidade de levar o outro lado do seu comércio. Eu gosto de usar a analogia do cassino. Os especuladores (compradores de opções) são os jogadores e nós (vendedores de opções) são o cassino. E também todos sabem, a longo prazo, o casino sempre ganha.
Por quê? "porque as probabilidades são esmagadoramente do nosso lado.
Até agora, minha abordagem estatística para opções semanais funcionou bem. Eu apresentei um novo portfólio (atualmente temos 4) para assinantes do Options Advantage no final de fevereiro e, até agora, o retorno do capital foi um pouco acima de 25%.
Tenho certeza de que alguns de vocês podem estar perguntando, o que são opções semanais. Bem, em 2005, o Chicago Board Options Exchange introduziu "semanas" para o público. Mas, como você pode ver no gráfico acima, não foi até 2009 que o volume do produto em expansão decolou. Agora, por semana, tornou-se um dos produtos comerciais mais populares que o mercado tem para oferecer.
Então, como eu uso opções semanais?
Começo definindo minha cesta de ações. Felizmente, a pesquisa não leva muito tempo, considerando semanalmente, estão limitadas aos produtos mais altamente líquidos como SPY, QQQ, DIA e similares.
A minha preferência é usar o S & amp; P 500 ETF, SPY. É um produto altamente líquido e estou completamente confortável com o risco / retorno oferecido pela SPY. Mais importante ainda, não estou exposto à volatilidade causada por eventos de notícias imprevistos que podem prejudicar o preço de uma ação individual e, por sua vez, a minha posição de opções.
Uma vez que eu decidiu no meu subjacente, no meu caso SPY, eu começo a tomar as mesmas providências que eu uso ao vender opções mensais.
Eu monitorei diariamente a leitura overbought / oversold da SPY usando um simples indicador conhecido como RSI. E eu uso isso em vários prazos (2), (3) e (5). Isso me dá uma imagem mais precisa quanto ao excesso ou sobrevoque da SPY durante o curto prazo.
Simplificado, o RSI mede o quão sobrecompra ou sobrevenda um estoque ou ETF é diariamente. Uma leitura acima de 80 significa que o ativo está sobrecompra, abaixo de 20 significa que o ativo está sobrevendido.
Mais uma vez, vejo o RSI diariamente e espere pacientemente que o SPY se mova para um estado de overbought / sobrevoo extremo.
Uma vez que uma leitura extrema atinge eu faço uma troca.
Deve-se ressaltar que apenas porque as opções que uso são chamadas Weeklys, não significa que as troque semanalmente. Assim como minhas outras estratégias de alta probabilidade, eu só farei negócios que façam sentido. Como sempre, eu permitirei que os negócios viessem até mim e não forçam um comércio apenas por fazer um comércio. Eu sei que isso pode parecer óbvio, mas outros serviços oferecem trades porque prometem uma quantidade específica de negócios semanalmente ou mensalmente. Isso não faz sentido, nem é uma abordagem sustentável e, mais importante, lucrativa.
Ok, então, diga que SPY empurra um estado de sobrecompra como a ETF no dia 2 de abril.
Uma vez, vemos uma confirmação de que ocorreu uma leitura extrema, queremos desaparecer a atual tendência de curto prazo, porque a história nos diz quando um sucesso a curto prazo é um adiamento de curto prazo ao virar da esquina.
No nosso caso, usaríamos um spread de chamada de urso. Um spread de chamada de urso funciona melhor quando o mercado se move mais baixo, mas também funciona em um mercado plano para um pouco mais alto.
E é aí que a analogia do casino realmente entra em jogo.
Lembre-se, a maioria dos comerciantes que usam semanalmente são especuladores que visam as cercas. Eles querem fazer um pequeno investimento e fazer retornos exponenciais.
Dê uma olhada na cadeia de opções abaixo.
Eu quero me concentrar nas porcentagens na coluna da extrema esquerda.
Sabendo que o SPY está negociando atualmente por aproximadamente $ 182, posso vender opções com uma probabilidade de sucesso superior a 85% e trazer um retorno de 6,9%. Se eu abaixar minha probabilidade de sucesso, posso trazer ainda mais premium, aumentando assim meu retorno. Depende realmente de quanto risco você esteja disposto a tomar. Eu prefiro 80% ou acima.
Faça a greve em 14 de abril de 187. Tem uma probabilidade de sucesso (Prob. OTM) de 85,97%. Essas são chances incríveis quando você considera que o especulador (o jogador) tem menos de 15% de chance de sucesso. É um conceito simples que, por algum motivo, muitos investidores não estão cientes.
Um sistema simples para ganhar quase 9-out-of 10 ofícios.
Investidores regulares sonham com esses tipos de oportunidades - mas poucos acreditam que eles são reais. Como os dragões, a idéia de ganhar dinheiro em quase 9 negócios fora do final parece ser a história da lenda ou, se real, reservada exclusivamente para os comerciantes mais rápidos do mercado. No entanto, é muito real. E facilmente ao alcance de investidores regulares. Você pode aprender tudo sobre essa estratégia segura e simples - e os próximos três trades se formando agora - clicando neste link aqui. Mate seu próprio dragão - Vá aqui agora.
Melhores estratégias de opções semanais espia
As Opções de Comércio Semanalmente já não parecem estar em volta, mas há pessoas ainda fornecendo a mesma estratégia básica (por exemplo, 5Percent.
Se você fizer qualquer quantidade de navegação em ações e opções, você viu anúncios de serviços que promovem todos os ganhos percentuais semanais de vários por cento. Nunca mais tive a tentação de investigar isso. Eu, reflexivamente, os coloquei na categoria genérica, muito boa para ser verdadeira, mas quando a Trade Options Weekly me ofereceu uma prova gratuita, não consegui resistir.
A primeira vez que vi os negócios semanais, eu ofeguei. Embora a maioria das negociações da minha opção tenha razões de risco / recompensa entre 1: 1 e 5: 1, a recompensa de risco desses negócios é tipicamente de 50: 1 a 100: 1. Então, para obter um melhor lucro de $ 1000, eu precisaria colocar $ 50K a $ 100K em risco. Um movimento brusco do mercado contra sua posição poderia acabar com todo o seu capital - uma perda de 100%, em 3 dias. O capital mínimo exigido para colocar em risco não é trivial - para obter um lucro significativo depois que as comissões e os custos de subscrição são subtraídos, cerca de US $ 15K precisam ser investidos.
Um comércio típico usando essa estratégia seria assim:
Horário comercial: 1 de agosto de 2018 12.57pm.
Opções semanais SPY que expiram em 3 de agosto a 12.
Vender: Put-133 por $ .06.
Comprar: Put-132 por $ .04.
Em um crédito de: $ .02.
Ordem limite válida para o dia.
Com US $ 15.000 em capital, você compraria 150 desses spreads. Assumindo custos de comissão de US $ 18 (eoption) e factorizando um quarto do custo de assinatura mensal semanal de US $ 149.95 (US $ 37,5), o lucro do seu melhor caso seria de US $ 244,5 e sua perda de pior caso seria $ 14.755K.
Muitas das negociações históricas semanais de opções de comércio têm apenas um crédito de $ .01, portanto o lucro máximo nesses seria de US $ 144,50. Os custos da Comissão seriam muito maiores com muitos corretores (por exemplo, Fidelity: $ 127, optionsXpress: $ 239).
O único final feliz para esses negócios é o vencimento do dinheiro. Com essas margens finas, não há espaço para encerrar sua posição com antecedência com lucro. Qualquer tipo de estratégia de hedging quase certamente consumiria todos os seus possíveis lucros.
Quão arriscado é esse comércio?
Eu não tenho dados intra-dia que muito atrás, mas a baixa de SPY em 1 de agosto de 2018 foi 137.40, o dia em que a posição foi criada. Assim, a curta colocação (greve em 133) foi pelo menos 3,2% do dinheiro quando a negociação foi iniciada.
As barras vermelhas no gráfico abaixo mostram os dias em que o S & amp; P500 fechou mais de 3,2% em um período de dois dias.
Isso não é particularmente reconfortante ...
Este comércio particular foi bom, mas teve um pouco de susto. No dia 2 de agosto, com um dia até o vencimento, o S & amp; P caiu tão baixo quanto 135,58, o curto colocou apenas 1,9% de distância no dinheiro. As gotas de 1,9% em um dia são mais comuns: 387 nos últimos 63 anos.
No entanto, a maioria dessas gotas estava concentrada em mercados de urso. Observe como a freqüência dessas gotas aumentou ao longo das décadas. Não estamos imaginando que a volatilidade geral do mercado está aumentando.
Na maioria das vezes, esses negócios farão bem, mas se o mercado realmente vai para o sul, a posição terá problemas antes das opções curtas entrar no dinheiro. Neste exemplo, se o SPY cair para 133.5 com um dia para ir, sua posição será no $ $ 2400 vermelho (assumindo 150 spreads e 15 como a volatilidade implícita). Na maioria dessas situações, o valor do seu consultor será crítico. Será que eles vão te retirar a tempo?
Se a queda do mercado é rápida e severa (por exemplo, acidente durante a noite, ataque terrorista, flash crash), não haverá nada a fazer; suas posições serão destruídas sem maneira de se recuperar, todo seu investimento desaparecerá. Claro que quase todos ficariam feridos gravemente nessa situação, mas é mais fácil de recuperar quando você não está começando de zero.
Eu acho que essa não é uma boa estratégia, a relação risco / recompensa é ruim.
Mas isso me dá uma idéia, como se as posições se reverteram para o spread de débito?
compre 133put e venda 132put.
Você pode perder mais vezes, mas uma vitória deve cobrir essas perdas.
HI Hendra, sua abordagem certamente teria muito menos risco. Poderia ser desanimador ter um monte de perdas de 1 ou 2% antes de ter um vencedor.
e quanto a comprar opções de OTM que são baratas, que podem ganhar 20 a 30% em movimento de US $ 1 no subjacente, onde a greve é escolhida na faixa intermediária do subjacente. por exemplo, um delta de 0,1 no abc call que é de cerca de 0,1 $, pode dobrar o preço em um movimento de $ 1. off set the theta decay com uma posição curta de valor equivalente ou alguns pontos percentuais mais.
Normalmente, é difícil contrabalançar os custos de theta sem perder a vantagem para você, ou pegar um monte de risco de cauda se as coisas explodirem. Comissões também seria um fator, porque você precisa comprar muitas opções para que valha a pena. Nunca dói ao comércio de papel por algum tempo para ter uma idéia disso. Considere o que acontece se os IVs explodir, isso causa algumas coisas contra-intuitivas.
no final, independentemente da estratégia, você obtém a taxa de risco livre.
Eu acho que estou totalmente perdido aqui e não sei se estou lendo isso corretamente # 8230;
& # 8221; o lucro do seu melhor caso seria de US $ 244,5 e sua perda de pior caso seria $ 14.755K. & # 8221;
O que você está dizendo é que você está arriscando US $ 15.000 para ganhar $ 244.50 com a possibilidade de perder US $ 14.755? Quem, na sua opinião, faria tal comércio ?!
Oi Niel, não, você está lendo coisas corretamente. Eu engasguei quando entendi o que eles estavam promovendo. Os US $ 244,50 são um ganho de 1,6% em uma semana, com 15 K em risco. É claro que as lojas que promovem essas estratégias podem mostrar como suas estratégias têm feito bem em relação à história recente, não detalham os cenários dos piores cenários e exaltam as habilidades dos gerentes que oferecem os negócios.
Isso é selvagem! Obrigado por responder de volta tão rápido!
Excelente. Obrigado pelos dados, Vance.
você deve levar em conta a probabilidade de fazer os $ 244.50. Você arriscaria os US $ 15.000,00 se você tivesse uma chance de 99.999% de fazer os $ 244.50. Eu faria esse comércio com essas chances. O truque para um spread de crédito é a forma como você ajusta a posição quando o mercado funciona contra ela. Na minha opinião, menos de 1 em 100 pessoas têm a força de vontade para fazer os ajustes necessários. Eles vão congelar como um cervo nos faróis e aguardam para esperar que a ação de preço empurre o comércio novamente em seu favor. A estratégia irá sobreviver para o longo prazo em como você ajusta o comércio quando o mercado começa a realmente matá-lo. Muito poucas pessoas vão ajustar um spread de crédito a uma perda ou tomar a perda e fechá-la. Eu nem tenho certeza de que tenho a força de vontade para fazer isso e joguei com opções por anos.
Isso é idiota.
Você está muito melhor com uma Debit Spread por 100 dólares, especialmente se você vende o spread de chamadas OTM para financiar sua compra, e você sabe que os mercados não aumentam, especialmente no topo que estão, por parabolica e # 8230; Então, seus Credit Call Spreads são um comércio curto mais seguro e # 8230;
Melhores estratégias de opções semanais espia
Em junho de 2017, cessamos a operação no Friday Option Trader e transiciamos todos os nossos membros para o nosso serviço de estréia, SPX Option Trader. Por favor, visite-nos no spxoptiontrader Temos uma média de mais de 50% por dia do comércio dia SPX Opções semanais com apenas uma troca por dia. Nós temos uma abordagem muito única em nossas estratégias de negociação intradiária. Cada dia, fazemos um comércio, e estamos simplesmente comprando uma chamada ou uma chamada nas opções semanais SPX ou SPY. Nossa estratégia de negociação de opções semanais nos permite fazer negócios extremamente rentáveis com apenas um único comércio por dia.
Trocamos opções semanais SPY e SPX altamente voláteis e altamente líquidas. O mercado foi transformado alguns anos atrás, com a introdução de opções semanais. Ao longo do ano passado, a introdução do período de vencimento de segunda e quarta feira fez do mercado de opções semanal uma mina de ouro para aqueles que sabem sobre como negociar efetivamente. Nossa abordagem é única, pois só trocamos uma vez por dia. Estamos negociando contratos de opção semanais SPX e SPY no dia anterior e no dia do vencimento, por isso é uma abordagem altamente arriscada e especulativa.
Nossa abordagem não é para todos, é arriscado, pois os contratos de opção que negociamos expiram no dia seguinte ou no dia em que estamos negociando. Portanto, sempre há uma chance de que, se um comércio é um perdedor, será um perdedor de 100%, uma vez que expirará sem valor no final. No entanto, essa volatilidade também significa retornos enormes para nossos vencedores, como mostra nossa carteira modelo. Muitas vezes, quanto maior o risco, maior o ganho potencial, e isso é verdade com nossa abordagem. Reconhecemos que poderíamos perder 100% do nosso investimento em qualquer comércio único, como é verdade com qualquer opção de compra. Mas, como nosso portfólio de modelos mostra, existe o potencial de grandes recompensas com essa abordagem.
Nós negociamos tanto no dinheiro quanto fora dos contratos de Put Put e Call. Hoje trocamos as opções semanais SPX e SPY antes e no dia da expiração. Normalmente entramos no comércio dentro de 5 minutos após o sino de abertura. Discutimos o que estamos planejando fazer no nosso único SPX Daily Outlook que é enviado a todos os nossos membros diariamente. Nossos tempos de saída variam de acordo com as condições do mercado, mas estamos sempre fora do comércio até o final do dia.
Nossos membros recebem nosso boletim todas as manhãs em poucos minutos após o sino de abertura. Nós compartilhamos o contrato exato da opção SPX e SPY que estamos negociando naquele dia, com metas de% de lucro e% de paradas e previsão de nível de chave tanto para o SPX quanto para o SPY. Clique aqui para saber como é o nosso SPX Daily Outlook. Nós também fornecemos o SPX Spread Trader, que é perfeito para aqueles que querem preços precisos de entrada e saída. Clique aqui para obter um exemplo do SPX Spread Trader.
Nossa abordagem exige que um comerciante esteja preparado para comprar contratos de opção de compra e venda e tenha a capacidade de responder rapidamente. Compartilhamos o que faremos no futuro, e a sua resposta depende de você. Alguns procuram espelhar nossos negócios, outros procuram melhorar ou mesmo desenvolver sua própria estratégia usando o nosso como base. Alguns até usam nossos comentários e metas de preço para negociar outros mercados, como opções binárias. Os níveis que compartilhamos todos os dias para o SPX e o SPY são um recurso inestimável para todos os comerciantes do dia. Seja qual for a sua abordagem SPX Option Trader tem o potencial de mudar a sua vida com apenas um comércio por dia, dia comercializando SPY e SPX opções semanais.
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Dentro do World Of SPY Options Trading.
22 de janeiro de 2018.
Esta é uma coluna semanal com foco em opções da ETF da Scott Nations, um comerciante proprietário e engenheiro financeiro com cerca de 20 anos de experiência em opções. Quase 136 milhões de opções em ETFs foram negociadas em dezembro de 2017, e porque ETFs e opções estão entre os veículos financeiros de mais rápido crescimento no mundo, só faz sentido combinar os dois. Esta coluna destaca opções de ETF invulgarmente grandes ou interessantes para ajudar os leitores a entender onde os comerciantes acreditam que uma determinada ETF pode liderar. Ao fazê-lo, as Nações examinarão a estratégia de opções subjacente.
ETFs e opções em ETFs são ferramentas maravilhosas para comerciantes ativos. Os ETFs fizeram classes de ativos que não estavam disponíveis para os comerciantes apenas a um clique do mouse. Além disso, o crescimento na negociação de opções e na educação de opções significa que mais e mais comerciantes aproveitam o número quase infinito de estratégias que as opções podem oferecer.
Na década de 1980, os comerciantes de varejo só podiam ler sobre o mercado de dívida de alto rendimento. Agora, existem mais de uma dúzia de ETF de dívida de alto rendimento, muitos com mercados de opções muito liquidas.
O mesmo aconteceu com as ações internacionais. Os fundos de investimento tradicionais existiam, mas eles estavam sujeitos a difusão de estilo e geografia, e se você pensasse que um desses mercados iria de lado, não havia mercado de opções que lhe permitisse executar uma estratégia para aproveitar isso.
Mas os comerciantes de opções estão melhores hoje, mesmo nos índices subjacentes que estavam disponíveis antes do advento dos ETFs e opções desses ETFs.
Liquid SPY Options Market.
Por exemplo, as opções no SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY | A-98) não foram lançadas até 2005, e as opções no S & P estão disponíveis desde a década de 1980, mas todas as opções de comerciantes do mundo agora são capazes para aproveitar os mercados de opções S & amp; P com um spread de oferta / solicitação que é apenas US $ 0,01 de largura. Antes que as opções no SPY fossem lançadas, os spreads de lance / pedido eram muito mais amplos.
Esta liquidez significa que spreads e combinações multilegas permitem que um comerciante faça um comércio de risco definido que o SPY irá subir, descer ou de lado. E um comerciante institucional fez exatamente isso em SPY na terça-feira.
A SPY negociou em um alcance relativamente estreito - estreito sendo um termo relativo - desde o início do ano como você pode ver.
Pode parecer que a SPY saltou durante os primeiros 12 dias de negociação de 2018, mas desde que a SPY foi lançada em 1993, a faixa média para a SPY nos primeiros 12 dias de negociação do ano foi de 5,25%, enquanto em 2018 era apenas 4,1 por cento.
Se um comerciante pensasse que a ação de preços de lado continuaria com a possibilidade de que a SPY continuasse sua marcha maior, existem várias estratégias de opções que ela poderia usar para lucrar. Mas uma dessas estratégias tem a vantagem de ganhar dinheiro se a SPY não faz nada, se move mais alto ou mesmo se se move um pouco mais baixo e faz isso limitando o risco.
Então, qual é este comércio maravilhoso que limita o risco, mas gera retorno, dada uma variedade de resultados? Vender um spread.
Anatomia de um comércio de opções.
Na terça-feira, um comerciante de opções institucionais vendeu um monte de spreads em SPY.
Ele vendeu um total de 17.229 da greve SPY 200 que expira em fevereiro e comprou o mesmo número de ataques de espingarda SPY 195 ao mesmo tempo, a fim de limitar seu risco. Enquanto nosso comerciante executou seu comércio em três grandes "pedaços" a poucos minutos de distância, e com preços ligeiramente diferentes para cada grupo, os preços que ele obteve para o primeiro grupo são ilustrativos da recompensa e do risco para o comércio.
Ele vendeu a 200 greves em US $ 3,64 por ação com a SPY em US $ 201,63. Uma vez que cada opção corresponde a 100 ações da SPY, ele coletou um total de US $ 6,27 milhões para a venda dessas posições. Ao vendê-los, ele comprometeu-se a comprar 1,72 milhão de ações da SPY em US $ 200,00 por ação, se o proprietário dessas pessoas optar por exercê-las, o que o proprietário fará se a SPY estiver abaixo de US $ 200,00 no vencimento de fevereiro. Nosso vendedor put só pode lucrar com os US $ 6,27 milhões coletados, mas tem risco quase ilimitado, uma vez que a SPY poderia cair bem abaixo de US $ 200,00 até o final de fevereiro.
Para limitar esse risco, nosso comerciante de opções pagou US $ 2,28 por 195 puts, o que significa que ele pagou um total de US $ 3,93 milhões, então ele agora tem o direito, mas não a obrigação, de vender 1,72 milhões de ações da SPY em US $ 195,00, o que ele irá faça se SPY estiver abaixo de US $ 195,00 no vencimento de fevereiro.
Se a SPY estiver abaixo de US $ 200,00 na expiração da opção, nosso comerciante vai comprar essas ações em US $ 200,00 - nos referimos a isso como tendo as ações "colocadas" para ele. Mas se SPY estiver abaixo de US $ 195,00, então ele pode exercer as opções que ele possui, a greve 195 coloca e vende as ações de volta para US $ 195,00.
Nosso comerciante recebeu uma rede de US $ 1,36 por vender cada spread, ou um total de US $ 2,34 milhões. Esse será um bom dia de pagamento se ele conseguir manter tudo. Mas o que a SPY tem que fazer para ele manter todo esse dinheiro? Ele precisa que o SPY esteja acima de US $ 200,00 no vencimento da opção de fevereiro.
Como SPY estava em US $ 201,63 quando ele executou esses spreads, o SPY pode se mover mais alto, mover-se de lado ou mesmo soltar um pouco enquanto ele permanecer acima de US $ 200,00 na expiração da opção. Você pode ver o perfil de retorno no vencimento abaixo.
Limitando um Cenário Perdedor.
Mesmo que a SPY ficasse a zero até o final de fevereiro - um resultado bastante improvável, o pior que aconteceria com nosso vendedor de propaganda é que ele teria que comprar 1,72 milhões de ações da SPY em US $ 200,00 e então as venderia a US $ 195,00.
Sua perda de US $ 5,00 por ação seria reduzida nos US $ 1,36 que ele recebeu para vender cada spread. Portanto, sua perda líquida máxima é de US $ 3,64 por ação, ou um total de US $ 6,27 milhões. O fato de que a perda líquida máxima é igual ao preço recebido pela venda de 200 puts é apenas uma coincidência.
Enquanto SPY estiver abaixo de US $ 195,00, nosso comerciante perderá essa rede de US $ 3,64 por ação. Mas a SPY estava em US $ 201,63 quando esses spreads foram vendidos, então isso não é provável, e as opções de matemática nos dizem que há uma probabilidade de menos de 30% que acontecerá.
E essas mesmas opções de matemática nos dizem que a probabilidade de manter tudo que a opção premium é cobrada é de cerca de 55%.
E o que acontece se a SPY estiver entre US $ 195,00 e US $ 200,00 no vencimento da opção?
Nosso comerciante terá que comprar as ações em US $ 200,00, mas ele não vai querer exercer suas 195 puts. Isso significaria que ele venderia suas ações em US $ 195,00, embora a SPY esteja negociando acima desse nível. Em vez disso, ele deixaria seus 195 anos expirar sem valor e ele simplesmente venderia as ações no mercado aberto.
Com SPY abaixo de US $ 200,00, e enquanto SPY estiver acima, o preço de equilíbrio de US $ 198,64, o comércio será lucrativo. Dito isto, o lucro será inferior ao máximo de 1,36. E abaixo de US $ 198,64, esse comércio será um perdedor.
As opções em ETFs permitem aos comerciantes especular ou proteger em uma grande quantidade de classes de ativos, e diferentes estratégias de opções permitem que eles criem um comércio apropriado para cada apetite de risco e todos os potenciais preços do ETF na liquidação da opção.
No momento em que este artigo foi escrito, o autor era longo SPY e tinha uma posição de opção neutra delta em SPY. Siga Scott no Twitter @ScottNations.
As opções semanais tornaram-se firmes entre os comerciantes de opções. Infelizmente, mas previsível, a maioria dos comerciantes os usa para pura especulação.
Mas isso está certo.
Como a maioria de vocês sabem, lido principalmente com estratégias de venda de opções de alta probabilidade. Então, o benefício de ter um novo e crescente mercado de especuladores é que temos a capacidade de levar o outro lado do seu comércio. Eu gosto de usar a analogia do cassino. Os especuladores (compradores de opções) são os jogadores e nós (vendedores de opções) são o cassino. E também todos sabem, a longo prazo, o casino sempre ganha.
Por quê? "porque as probabilidades são esmagadoramente do nosso lado.
Até agora, minha abordagem estatística para opções semanais funcionou bem. Eu apresentei um novo portfólio (atualmente temos 4) para assinantes do Options Advantage no final de fevereiro e, até agora, o retorno do capital foi um pouco acima de 25%.
Tenho certeza de que alguns de vocês podem estar perguntando, o que são opções semanais. Bem, em 2005, o Chicago Board Options Exchange introduziu "semanas" para o público. Mas, como você pode ver no gráfico acima, não foi até 2009 que o volume do produto em expansão decolou. Agora, por semana, tornou-se um dos produtos comerciais mais populares que o mercado tem para oferecer.
Então, como eu uso opções semanais?
Começo definindo minha cesta de ações. Felizmente, a pesquisa não leva muito tempo, considerando semanalmente, estão limitadas aos produtos mais altamente líquidos como SPY, QQQ, DIA e similares.
A minha preferência é usar o S & amp; P 500 ETF, SPY. É um produto altamente líquido e estou completamente confortável com o risco / retorno oferecido pela SPY. Mais importante ainda, não estou exposto à volatilidade causada por eventos de notícias imprevistos que podem prejudicar o preço de uma ação individual e, por sua vez, a minha posição de opções.
Uma vez que eu decidiu no meu subjacente, no meu caso SPY, eu começo a tomar as mesmas providências que eu uso ao vender opções mensais.
Eu monitorei diariamente a leitura overbought / oversold da SPY usando um simples indicador conhecido como RSI. E eu uso isso em vários prazos (2), (3) e (5). Isso me dá uma imagem mais precisa quanto ao excesso ou sobrevoque da SPY durante o curto prazo.
Simplificado, o RSI mede o quão sobrecompra ou sobrevenda um estoque ou ETF é diariamente. Uma leitura acima de 80 significa que o ativo está sobrecompra, abaixo de 20 significa que o ativo está sobrevendido.
Mais uma vez, vejo o RSI diariamente e espere pacientemente que o SPY se mova para um estado de overbought / sobrevoo extremo.
Uma vez que uma leitura extrema atinge eu faço uma troca.
Deve-se ressaltar que apenas porque as opções que uso são chamadas Weeklys, não significa que as troque semanalmente. Assim como minhas outras estratégias de alta probabilidade, eu só farei negócios que façam sentido. Como sempre, eu permitirei que os negócios viessem até mim e não forçam um comércio apenas por fazer um comércio. Eu sei que isso pode parecer óbvio, mas outros serviços oferecem trades porque prometem uma quantidade específica de negócios semanalmente ou mensalmente. Isso não faz sentido, nem é uma abordagem sustentável e, mais importante, lucrativa.
Ok, então, diga que SPY empurra um estado de sobrecompra como a ETF no dia 2 de abril.
Uma vez, vemos uma confirmação de que ocorreu uma leitura extrema, queremos desaparecer a atual tendência de curto prazo, porque a história nos diz quando um sucesso a curto prazo é um adiamento de curto prazo ao virar da esquina.
No nosso caso, usaríamos um spread de chamada de urso. Um spread de chamada de urso funciona melhor quando o mercado se move mais baixo, mas também funciona em um mercado plano para um pouco mais alto.
E é aí que a analogia do casino realmente entra em jogo.
Lembre-se, a maioria dos comerciantes que usam semanalmente são especuladores que visam as cercas. Eles querem fazer um pequeno investimento e fazer retornos exponenciais.
Dê uma olhada na cadeia de opções abaixo.
Eu quero me concentrar nas porcentagens na coluna da extrema esquerda.
Sabendo que o SPY está negociando atualmente por aproximadamente $ 182, posso vender opções com uma probabilidade de sucesso superior a 85% e trazer um retorno de 6,9%. Se eu abaixar minha probabilidade de sucesso, posso trazer ainda mais premium, aumentando assim meu retorno. Depende realmente de quanto risco você esteja disposto a tomar. Eu prefiro 80% ou acima.
Faça a greve em 14 de abril de 187. Tem uma probabilidade de sucesso (Prob. OTM) de 85,97%. Essas são chances incríveis quando você considera que o especulador (o jogador) tem menos de 15% de chance de sucesso. É um conceito simples que, por algum motivo, muitos investidores não estão cientes.
Um sistema simples para ganhar quase 9-out-of 10 ofícios.
Investidores regulares sonham com esses tipos de oportunidades - mas poucos acreditam que eles são reais. Como os dragões, a idéia de ganhar dinheiro em quase 9 negócios fora do final parece ser a história da lenda ou, se real, reservada exclusivamente para os comerciantes mais rápidos do mercado. No entanto, é muito real. E facilmente ao alcance de investidores regulares. Você pode aprender tudo sobre essa estratégia segura e simples - e os próximos três trades se formando agora - clicando neste link aqui. Mate seu próprio dragão - Vá aqui agora.
Melhores estratégias de opções semanais espia
As Opções de Comércio Semanalmente já não parecem estar em volta, mas há pessoas ainda fornecendo a mesma estratégia básica (por exemplo, 5Percent.
Se você fizer qualquer quantidade de navegação em ações e opções, você viu anúncios de serviços que promovem todos os ganhos percentuais semanais de vários por cento. Nunca mais tive a tentação de investigar isso. Eu, reflexivamente, os coloquei na categoria genérica, muito boa para ser verdadeira, mas quando a Trade Options Weekly me ofereceu uma prova gratuita, não consegui resistir.
A primeira vez que vi os negócios semanais, eu ofeguei. Embora a maioria das negociações da minha opção tenha razões de risco / recompensa entre 1: 1 e 5: 1, a recompensa de risco desses negócios é tipicamente de 50: 1 a 100: 1. Então, para obter um melhor lucro de $ 1000, eu precisaria colocar $ 50K a $ 100K em risco. Um movimento brusco do mercado contra sua posição poderia acabar com todo o seu capital - uma perda de 100%, em 3 dias. O capital mínimo exigido para colocar em risco não é trivial - para obter um lucro significativo depois que as comissões e os custos de subscrição são subtraídos, cerca de US $ 15K precisam ser investidos.
Um comércio típico usando essa estratégia seria assim:
Horário comercial: 1 de agosto de 2018 12.57pm.
Opções semanais SPY que expiram em 3 de agosto a 12.
Vender: Put-133 por $ .06.
Comprar: Put-132 por $ .04.
Em um crédito de: $ .02.
Ordem limite válida para o dia.
Com US $ 15.000 em capital, você compraria 150 desses spreads. Assumindo custos de comissão de US $ 18 (eoption) e factorizando um quarto do custo de assinatura mensal semanal de US $ 149.95 (US $ 37,5), o lucro do seu melhor caso seria de US $ 244,5 e sua perda de pior caso seria $ 14.755K.
Muitas das negociações históricas semanais de opções de comércio têm apenas um crédito de $ .01, portanto o lucro máximo nesses seria de US $ 144,50. Os custos da Comissão seriam muito maiores com muitos corretores (por exemplo, Fidelity: $ 127, optionsXpress: $ 239).
O único final feliz para esses negócios é o vencimento do dinheiro. Com essas margens finas, não há espaço para encerrar sua posição com antecedência com lucro. Qualquer tipo de estratégia de hedging quase certamente consumiria todos os seus possíveis lucros.
Quão arriscado é esse comércio?
Eu não tenho dados intra-dia que muito atrás, mas a baixa de SPY em 1 de agosto de 2018 foi 137.40, o dia em que a posição foi criada. Assim, a curta colocação (greve em 133) foi pelo menos 3,2% do dinheiro quando a negociação foi iniciada.
As barras vermelhas no gráfico abaixo mostram os dias em que o S & amp; P500 fechou mais de 3,2% em um período de dois dias.
Isso não é particularmente reconfortante ...
Este comércio particular foi bom, mas teve um pouco de susto. No dia 2 de agosto, com um dia até o vencimento, o S & amp; P caiu tão baixo quanto 135,58, o curto colocou apenas 1,9% de distância no dinheiro. As gotas de 1,9% em um dia são mais comuns: 387 nos últimos 63 anos.
No entanto, a maioria dessas gotas estava concentrada em mercados de urso. Observe como a freqüência dessas gotas aumentou ao longo das décadas. Não estamos imaginando que a volatilidade geral do mercado está aumentando.
Na maioria das vezes, esses negócios farão bem, mas se o mercado realmente vai para o sul, a posição terá problemas antes das opções curtas entrar no dinheiro. Neste exemplo, se o SPY cair para 133.5 com um dia para ir, sua posição será no $ $ 2400 vermelho (assumindo 150 spreads e 15 como a volatilidade implícita). Na maioria dessas situações, o valor do seu consultor será crítico. Será que eles vão te retirar a tempo?
Se a queda do mercado é rápida e severa (por exemplo, acidente durante a noite, ataque terrorista, flash crash), não haverá nada a fazer; suas posições serão destruídas sem maneira de se recuperar, todo seu investimento desaparecerá. Claro que quase todos ficariam feridos gravemente nessa situação, mas é mais fácil de recuperar quando você não está começando de zero.
Eu acho que essa não é uma boa estratégia, a relação risco / recompensa é ruim.
Mas isso me dá uma idéia, como se as posições se reverteram para o spread de débito?
compre 133put e venda 132put.
Você pode perder mais vezes, mas uma vitória deve cobrir essas perdas.
HI Hendra, sua abordagem certamente teria muito menos risco. Poderia ser desanimador ter um monte de perdas de 1 ou 2% antes de ter um vencedor.
e quanto a comprar opções de OTM que são baratas, que podem ganhar 20 a 30% em movimento de US $ 1 no subjacente, onde a greve é escolhida na faixa intermediária do subjacente. por exemplo, um delta de 0,1 no abc call que é de cerca de 0,1 $, pode dobrar o preço em um movimento de $ 1. off set the theta decay com uma posição curta de valor equivalente ou alguns pontos percentuais mais.
Normalmente, é difícil contrabalançar os custos de theta sem perder a vantagem para você, ou pegar um monte de risco de cauda se as coisas explodirem. Comissões também seria um fator, porque você precisa comprar muitas opções para que valha a pena. Nunca dói ao comércio de papel por algum tempo para ter uma idéia disso. Considere o que acontece se os IVs explodir, isso causa algumas coisas contra-intuitivas.
no final, independentemente da estratégia, você obtém a taxa de risco livre.
Eu acho que estou totalmente perdido aqui e não sei se estou lendo isso corretamente # 8230;
& # 8221; o lucro do seu melhor caso seria de US $ 244,5 e sua perda de pior caso seria $ 14.755K. & # 8221;
O que você está dizendo é que você está arriscando US $ 15.000 para ganhar $ 244.50 com a possibilidade de perder US $ 14.755? Quem, na sua opinião, faria tal comércio ?!
Oi Niel, não, você está lendo coisas corretamente. Eu engasguei quando entendi o que eles estavam promovendo. Os US $ 244,50 são um ganho de 1,6% em uma semana, com 15 K em risco. É claro que as lojas que promovem essas estratégias podem mostrar como suas estratégias têm feito bem em relação à história recente, não detalham os cenários dos piores cenários e exaltam as habilidades dos gerentes que oferecem os negócios.
Isso é selvagem! Obrigado por responder de volta tão rápido!
Excelente. Obrigado pelos dados, Vance.
você deve levar em conta a probabilidade de fazer os $ 244.50. Você arriscaria os US $ 15.000,00 se você tivesse uma chance de 99.999% de fazer os $ 244.50. Eu faria esse comércio com essas chances. O truque para um spread de crédito é a forma como você ajusta a posição quando o mercado funciona contra ela. Na minha opinião, menos de 1 em 100 pessoas têm a força de vontade para fazer os ajustes necessários. Eles vão congelar como um cervo nos faróis e aguardam para esperar que a ação de preço empurre o comércio novamente em seu favor. A estratégia irá sobreviver para o longo prazo em como você ajusta o comércio quando o mercado começa a realmente matá-lo. Muito poucas pessoas vão ajustar um spread de crédito a uma perda ou tomar a perda e fechá-la. Eu nem tenho certeza de que tenho a força de vontade para fazer isso e joguei com opções por anos.
Isso é idiota.
Você está muito melhor com uma Debit Spread por 100 dólares, especialmente se você vende o spread de chamadas OTM para financiar sua compra, e você sabe que os mercados não aumentam, especialmente no topo que estão, por parabolica e # 8230; Então, seus Credit Call Spreads são um comércio curto mais seguro e # 8230;
Melhores estratégias de opções semanais espia
Em junho de 2017, cessamos a operação no Friday Option Trader e transiciamos todos os nossos membros para o nosso serviço de estréia, SPX Option Trader. Por favor, visite-nos no spxoptiontrader Temos uma média de mais de 50% por dia do comércio dia SPX Opções semanais com apenas uma troca por dia. Nós temos uma abordagem muito única em nossas estratégias de negociação intradiária. Cada dia, fazemos um comércio, e estamos simplesmente comprando uma chamada ou uma chamada nas opções semanais SPX ou SPY. Nossa estratégia de negociação de opções semanais nos permite fazer negócios extremamente rentáveis com apenas um único comércio por dia.
Trocamos opções semanais SPY e SPX altamente voláteis e altamente líquidas. O mercado foi transformado alguns anos atrás, com a introdução de opções semanais. Ao longo do ano passado, a introdução do período de vencimento de segunda e quarta feira fez do mercado de opções semanal uma mina de ouro para aqueles que sabem sobre como negociar efetivamente. Nossa abordagem é única, pois só trocamos uma vez por dia. Estamos negociando contratos de opção semanais SPX e SPY no dia anterior e no dia do vencimento, por isso é uma abordagem altamente arriscada e especulativa.
Nossa abordagem não é para todos, é arriscado, pois os contratos de opção que negociamos expiram no dia seguinte ou no dia em que estamos negociando. Portanto, sempre há uma chance de que, se um comércio é um perdedor, será um perdedor de 100%, uma vez que expirará sem valor no final. No entanto, essa volatilidade também significa retornos enormes para nossos vencedores, como mostra nossa carteira modelo. Muitas vezes, quanto maior o risco, maior o ganho potencial, e isso é verdade com nossa abordagem. Reconhecemos que poderíamos perder 100% do nosso investimento em qualquer comércio único, como é verdade com qualquer opção de compra. Mas, como nosso portfólio de modelos mostra, existe o potencial de grandes recompensas com essa abordagem.
Nós negociamos tanto no dinheiro quanto fora dos contratos de Put Put e Call. Hoje trocamos as opções semanais SPX e SPY antes e no dia da expiração. Normalmente entramos no comércio dentro de 5 minutos após o sino de abertura. Discutimos o que estamos planejando fazer no nosso único SPX Daily Outlook que é enviado a todos os nossos membros diariamente. Nossos tempos de saída variam de acordo com as condições do mercado, mas estamos sempre fora do comércio até o final do dia.
Nossos membros recebem nosso boletim todas as manhãs em poucos minutos após o sino de abertura. Nós compartilhamos o contrato exato da opção SPX e SPY que estamos negociando naquele dia, com metas de% de lucro e% de paradas e previsão de nível de chave tanto para o SPX quanto para o SPY. Clique aqui para saber como é o nosso SPX Daily Outlook. Nós também fornecemos o SPX Spread Trader, que é perfeito para aqueles que querem preços precisos de entrada e saída. Clique aqui para obter um exemplo do SPX Spread Trader.
Nossa abordagem exige que um comerciante esteja preparado para comprar contratos de opção de compra e venda e tenha a capacidade de responder rapidamente. Compartilhamos o que faremos no futuro, e a sua resposta depende de você. Alguns procuram espelhar nossos negócios, outros procuram melhorar ou mesmo desenvolver sua própria estratégia usando o nosso como base. Alguns até usam nossos comentários e metas de preço para negociar outros mercados, como opções binárias. Os níveis que compartilhamos todos os dias para o SPX e o SPY são um recurso inestimável para todos os comerciantes do dia. Seja qual for a sua abordagem SPX Option Trader tem o potencial de mudar a sua vida com apenas um comércio por dia, dia comercializando SPY e SPX opções semanais.
Inscreva-se hoje para uma versão gratuita e veja como o SPX Option Trader pode ser benéfico para você!
Dentro do World Of SPY Options Trading.
22 de janeiro de 2018.
Esta é uma coluna semanal com foco em opções da ETF da Scott Nations, um comerciante proprietário e engenheiro financeiro com cerca de 20 anos de experiência em opções. Quase 136 milhões de opções em ETFs foram negociadas em dezembro de 2017, e porque ETFs e opções estão entre os veículos financeiros de mais rápido crescimento no mundo, só faz sentido combinar os dois. Esta coluna destaca opções de ETF invulgarmente grandes ou interessantes para ajudar os leitores a entender onde os comerciantes acreditam que uma determinada ETF pode liderar. Ao fazê-lo, as Nações examinarão a estratégia de opções subjacente.
ETFs e opções em ETFs são ferramentas maravilhosas para comerciantes ativos. Os ETFs fizeram classes de ativos que não estavam disponíveis para os comerciantes apenas a um clique do mouse. Além disso, o crescimento na negociação de opções e na educação de opções significa que mais e mais comerciantes aproveitam o número quase infinito de estratégias que as opções podem oferecer.
Na década de 1980, os comerciantes de varejo só podiam ler sobre o mercado de dívida de alto rendimento. Agora, existem mais de uma dúzia de ETF de dívida de alto rendimento, muitos com mercados de opções muito liquidas.
O mesmo aconteceu com as ações internacionais. Os fundos de investimento tradicionais existiam, mas eles estavam sujeitos a difusão de estilo e geografia, e se você pensasse que um desses mercados iria de lado, não havia mercado de opções que lhe permitisse executar uma estratégia para aproveitar isso.
Mas os comerciantes de opções estão melhores hoje, mesmo nos índices subjacentes que estavam disponíveis antes do advento dos ETFs e opções desses ETFs.
Liquid SPY Options Market.
Por exemplo, as opções no SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY | A-98) não foram lançadas até 2005, e as opções no S & P estão disponíveis desde a década de 1980, mas todas as opções de comerciantes do mundo agora são capazes para aproveitar os mercados de opções S & amp; P com um spread de oferta / solicitação que é apenas US $ 0,01 de largura. Antes que as opções no SPY fossem lançadas, os spreads de lance / pedido eram muito mais amplos.
Esta liquidez significa que spreads e combinações multilegas permitem que um comerciante faça um comércio de risco definido que o SPY irá subir, descer ou de lado. E um comerciante institucional fez exatamente isso em SPY na terça-feira.
A SPY negociou em um alcance relativamente estreito - estreito sendo um termo relativo - desde o início do ano como você pode ver.
Pode parecer que a SPY saltou durante os primeiros 12 dias de negociação de 2018, mas desde que a SPY foi lançada em 1993, a faixa média para a SPY nos primeiros 12 dias de negociação do ano foi de 5,25%, enquanto em 2018 era apenas 4,1 por cento.
Se um comerciante pensasse que a ação de preços de lado continuaria com a possibilidade de que a SPY continuasse sua marcha maior, existem várias estratégias de opções que ela poderia usar para lucrar. Mas uma dessas estratégias tem a vantagem de ganhar dinheiro se a SPY não faz nada, se move mais alto ou mesmo se se move um pouco mais baixo e faz isso limitando o risco.
Então, qual é este comércio maravilhoso que limita o risco, mas gera retorno, dada uma variedade de resultados? Vender um spread.
Anatomia de um comércio de opções.
Na terça-feira, um comerciante de opções institucionais vendeu um monte de spreads em SPY.
Ele vendeu um total de 17.229 da greve SPY 200 que expira em fevereiro e comprou o mesmo número de ataques de espingarda SPY 195 ao mesmo tempo, a fim de limitar seu risco. Enquanto nosso comerciante executou seu comércio em três grandes "pedaços" a poucos minutos de distância, e com preços ligeiramente diferentes para cada grupo, os preços que ele obteve para o primeiro grupo são ilustrativos da recompensa e do risco para o comércio.
Ele vendeu a 200 greves em US $ 3,64 por ação com a SPY em US $ 201,63. Uma vez que cada opção corresponde a 100 ações da SPY, ele coletou um total de US $ 6,27 milhões para a venda dessas posições. Ao vendê-los, ele comprometeu-se a comprar 1,72 milhão de ações da SPY em US $ 200,00 por ação, se o proprietário dessas pessoas optar por exercê-las, o que o proprietário fará se a SPY estiver abaixo de US $ 200,00 no vencimento de fevereiro. Nosso vendedor put só pode lucrar com os US $ 6,27 milhões coletados, mas tem risco quase ilimitado, uma vez que a SPY poderia cair bem abaixo de US $ 200,00 até o final de fevereiro.
Para limitar esse risco, nosso comerciante de opções pagou US $ 2,28 por 195 puts, o que significa que ele pagou um total de US $ 3,93 milhões, então ele agora tem o direito, mas não a obrigação, de vender 1,72 milhões de ações da SPY em US $ 195,00, o que ele irá faça se SPY estiver abaixo de US $ 195,00 no vencimento de fevereiro.
Se a SPY estiver abaixo de US $ 200,00 na expiração da opção, nosso comerciante vai comprar essas ações em US $ 200,00 - nos referimos a isso como tendo as ações "colocadas" para ele. Mas se SPY estiver abaixo de US $ 195,00, então ele pode exercer as opções que ele possui, a greve 195 coloca e vende as ações de volta para US $ 195,00.
Nosso comerciante recebeu uma rede de US $ 1,36 por vender cada spread, ou um total de US $ 2,34 milhões. Esse será um bom dia de pagamento se ele conseguir manter tudo. Mas o que a SPY tem que fazer para ele manter todo esse dinheiro? Ele precisa que o SPY esteja acima de US $ 200,00 no vencimento da opção de fevereiro.
Como SPY estava em US $ 201,63 quando ele executou esses spreads, o SPY pode se mover mais alto, mover-se de lado ou mesmo soltar um pouco enquanto ele permanecer acima de US $ 200,00 na expiração da opção. Você pode ver o perfil de retorno no vencimento abaixo.
Limitando um Cenário Perdedor.
Mesmo que a SPY ficasse a zero até o final de fevereiro - um resultado bastante improvável, o pior que aconteceria com nosso vendedor de propaganda é que ele teria que comprar 1,72 milhões de ações da SPY em US $ 200,00 e então as venderia a US $ 195,00.
Sua perda de US $ 5,00 por ação seria reduzida nos US $ 1,36 que ele recebeu para vender cada spread. Portanto, sua perda líquida máxima é de US $ 3,64 por ação, ou um total de US $ 6,27 milhões. O fato de que a perda líquida máxima é igual ao preço recebido pela venda de 200 puts é apenas uma coincidência.
Enquanto SPY estiver abaixo de US $ 195,00, nosso comerciante perderá essa rede de US $ 3,64 por ação. Mas a SPY estava em US $ 201,63 quando esses spreads foram vendidos, então isso não é provável, e as opções de matemática nos dizem que há uma probabilidade de menos de 30% que acontecerá.
E essas mesmas opções de matemática nos dizem que a probabilidade de manter tudo que a opção premium é cobrada é de cerca de 55%.
E o que acontece se a SPY estiver entre US $ 195,00 e US $ 200,00 no vencimento da opção?
Nosso comerciante terá que comprar as ações em US $ 200,00, mas ele não vai querer exercer suas 195 puts. Isso significaria que ele venderia suas ações em US $ 195,00, embora a SPY esteja negociando acima desse nível. Em vez disso, ele deixaria seus 195 anos expirar sem valor e ele simplesmente venderia as ações no mercado aberto.
Com SPY abaixo de US $ 200,00, e enquanto SPY estiver acima, o preço de equilíbrio de US $ 198,64, o comércio será lucrativo. Dito isto, o lucro será inferior ao máximo de 1,36. E abaixo de US $ 198,64, esse comércio será um perdedor.
As opções em ETFs permitem aos comerciantes especular ou proteger em uma grande quantidade de classes de ativos, e diferentes estratégias de opções permitem que eles criem um comércio apropriado para cada apetite de risco e todos os potenciais preços do ETF na liquidação da opção.
No momento em que este artigo foi escrito, o autor era longo SPY e tinha uma posição de opção neutra delta em SPY. Siga Scott no Twitter @ScottNations.
Em junho de 2017, cessamos a operação no Friday Option Trader e transiciamos todos os nossos membros para o nosso serviço de estréia, SPX Option Trader. Por favor, visite-nos no spxoptiontrader Temos uma média de mais de 50% por dia do comércio dia SPX Opções semanais com apenas uma troca por dia. Nós temos uma abordagem muito única em nossas estratégias de negociação intradiária. Cada dia, fazemos um comércio, e estamos simplesmente comprando uma chamada ou uma chamada nas opções semanais SPX ou SPY. Nossa estratégia de negociação de opções semanais nos permite fazer negócios extremamente rentáveis com apenas um único comércio por dia.
Trocamos opções semanais SPY e SPX altamente voláteis e altamente líquidas. O mercado foi transformado alguns anos atrás, com a introdução de opções semanais. Ao longo do ano passado, a introdução do período de vencimento de segunda e quarta feira fez do mercado de opções semanal uma mina de ouro para aqueles que sabem sobre como negociar efetivamente. Nossa abordagem é única, pois só trocamos uma vez por dia. Estamos negociando contratos de opção semanais SPX e SPY no dia anterior e no dia do vencimento, por isso é uma abordagem altamente arriscada e especulativa.
Nossa abordagem não é para todos, é arriscado, pois os contratos de opção que negociamos expiram no dia seguinte ou no dia em que estamos negociando. Portanto, sempre há uma chance de que, se um comércio é um perdedor, será um perdedor de 100%, uma vez que expirará sem valor no final. No entanto, essa volatilidade também significa retornos enormes para nossos vencedores, como mostra nossa carteira modelo. Muitas vezes, quanto maior o risco, maior o ganho potencial, e isso é verdade com nossa abordagem. Reconhecemos que poderíamos perder 100% do nosso investimento em qualquer comércio único, como é verdade com qualquer opção de compra. Mas, como nosso portfólio de modelos mostra, existe o potencial de grandes recompensas com essa abordagem.
Nós negociamos tanto no dinheiro quanto fora dos contratos de Put Put e Call. Hoje trocamos as opções semanais SPX e SPY antes e no dia da expiração. Normalmente entramos no comércio dentro de 5 minutos após o sino de abertura. Discutimos o que estamos planejando fazer no nosso único SPX Daily Outlook que é enviado a todos os nossos membros diariamente. Nossos tempos de saída variam de acordo com as condições do mercado, mas estamos sempre fora do comércio até o final do dia.
Nossos membros recebem nosso boletim todas as manhãs em poucos minutos após o sino de abertura. Nós compartilhamos o contrato exato da opção SPX e SPY que estamos negociando naquele dia, com metas de% de lucro e% de paradas e previsão de nível de chave tanto para o SPX quanto para o SPY. Clique aqui para saber como é o nosso SPX Daily Outlook. Nós também fornecemos o SPX Spread Trader, que é perfeito para aqueles que querem preços precisos de entrada e saída. Clique aqui para obter um exemplo do SPX Spread Trader.
Nossa abordagem exige que um comerciante esteja preparado para comprar contratos de opção de compra e venda e tenha a capacidade de responder rapidamente. Compartilhamos o que faremos no futuro, e a sua resposta depende de você. Alguns procuram espelhar nossos negócios, outros procuram melhorar ou mesmo desenvolver sua própria estratégia usando o nosso como base. Alguns até usam nossos comentários e metas de preço para negociar outros mercados, como opções binárias. Os níveis que compartilhamos todos os dias para o SPX e o SPY são um recurso inestimável para todos os comerciantes do dia. Seja qual for a sua abordagem SPX Option Trader tem o potencial de mudar a sua vida com apenas um comércio por dia, dia comercializando SPY e SPX opções semanais.
Inscreva-se hoje para uma versão gratuita e veja como o SPX Option Trader pode ser benéfico para você!
Dentro do World Of SPY Options Trading.
22 de janeiro de 2018.
Esta é uma coluna semanal com foco em opções da ETF da Scott Nations, um comerciante proprietário e engenheiro financeiro com cerca de 20 anos de experiência em opções. Quase 136 milhões de opções em ETFs foram negociadas em dezembro de 2017, e porque ETFs e opções estão entre os veículos financeiros de mais rápido crescimento no mundo, só faz sentido combinar os dois. Esta coluna destaca opções de ETF invulgarmente grandes ou interessantes para ajudar os leitores a entender onde os comerciantes acreditam que uma determinada ETF pode liderar. Ao fazê-lo, as Nações examinarão a estratégia de opções subjacente.
ETFs e opções em ETFs são ferramentas maravilhosas para comerciantes ativos. Os ETFs fizeram classes de ativos que não estavam disponíveis para os comerciantes apenas a um clique do mouse. Além disso, o crescimento na negociação de opções e na educação de opções significa que mais e mais comerciantes aproveitam o número quase infinito de estratégias que as opções podem oferecer.
Na década de 1980, os comerciantes de varejo só podiam ler sobre o mercado de dívida de alto rendimento. Agora, existem mais de uma dúzia de ETF de dívida de alto rendimento, muitos com mercados de opções muito liquidas.
O mesmo aconteceu com as ações internacionais. Os fundos de investimento tradicionais existiam, mas eles estavam sujeitos a difusão de estilo e geografia, e se você pensasse que um desses mercados iria de lado, não havia mercado de opções que lhe permitisse executar uma estratégia para aproveitar isso.
Mas os comerciantes de opções estão melhores hoje, mesmo nos índices subjacentes que estavam disponíveis antes do advento dos ETFs e opções desses ETFs.
Liquid SPY Options Market.
Por exemplo, as opções no SPDR S & amp; P 500 ETF (SPY | A-98) não foram lançadas até 2005, e as opções no S & P estão disponíveis desde a década de 1980, mas todas as opções de comerciantes do mundo agora são capazes para aproveitar os mercados de opções S & amp; P com um spread de oferta / solicitação que é apenas US $ 0,01 de largura. Antes que as opções no SPY fossem lançadas, os spreads de lance / pedido eram muito mais amplos.
Esta liquidez significa que spreads e combinações multilegas permitem que um comerciante faça um comércio de risco definido que o SPY irá subir, descer ou de lado. E um comerciante institucional fez exatamente isso em SPY na terça-feira.
A SPY negociou em um alcance relativamente estreito - estreito sendo um termo relativo - desde o início do ano como você pode ver.
Pode parecer que a SPY saltou durante os primeiros 12 dias de negociação de 2018, mas desde que a SPY foi lançada em 1993, a faixa média para a SPY nos primeiros 12 dias de negociação do ano foi de 5,25%, enquanto em 2018 era apenas 4,1 por cento.
Se um comerciante pensasse que a ação de preços de lado continuaria com a possibilidade de que a SPY continuasse sua marcha maior, existem várias estratégias de opções que ela poderia usar para lucrar. Mas uma dessas estratégias tem a vantagem de ganhar dinheiro se a SPY não faz nada, se move mais alto ou mesmo se se move um pouco mais baixo e faz isso limitando o risco.
Então, qual é este comércio maravilhoso que limita o risco, mas gera retorno, dada uma variedade de resultados? Vender um spread.
Anatomia de um comércio de opções.
Na terça-feira, um comerciante de opções institucionais vendeu um monte de spreads em SPY.
Ele vendeu um total de 17.229 da greve SPY 200 que expira em fevereiro e comprou o mesmo número de ataques de espingarda SPY 195 ao mesmo tempo, a fim de limitar seu risco. Enquanto nosso comerciante executou seu comércio em três grandes "pedaços" a poucos minutos de distância, e com preços ligeiramente diferentes para cada grupo, os preços que ele obteve para o primeiro grupo são ilustrativos da recompensa e do risco para o comércio.
Ele vendeu a 200 greves em US $ 3,64 por ação com a SPY em US $ 201,63. Uma vez que cada opção corresponde a 100 ações da SPY, ele coletou um total de US $ 6,27 milhões para a venda dessas posições. Ao vendê-los, ele comprometeu-se a comprar 1,72 milhão de ações da SPY em US $ 200,00 por ação, se o proprietário dessas pessoas optar por exercê-las, o que o proprietário fará se a SPY estiver abaixo de US $ 200,00 no vencimento de fevereiro. Nosso vendedor put só pode lucrar com os US $ 6,27 milhões coletados, mas tem risco quase ilimitado, uma vez que a SPY poderia cair bem abaixo de US $ 200,00 até o final de fevereiro.
Para limitar esse risco, nosso comerciante de opções pagou US $ 2,28 por 195 puts, o que significa que ele pagou um total de US $ 3,93 milhões, então ele agora tem o direito, mas não a obrigação, de vender 1,72 milhões de ações da SPY em US $ 195,00, o que ele irá faça se SPY estiver abaixo de US $ 195,00 no vencimento de fevereiro.
Se a SPY estiver abaixo de US $ 200,00 na expiração da opção, nosso comerciante vai comprar essas ações em US $ 200,00 - nos referimos a isso como tendo as ações "colocadas" para ele. Mas se SPY estiver abaixo de US $ 195,00, então ele pode exercer as opções que ele possui, a greve 195 coloca e vende as ações de volta para US $ 195,00.
Nosso comerciante recebeu uma rede de US $ 1,36 por vender cada spread, ou um total de US $ 2,34 milhões. Esse será um bom dia de pagamento se ele conseguir manter tudo. Mas o que a SPY tem que fazer para ele manter todo esse dinheiro? Ele precisa que o SPY esteja acima de US $ 200,00 no vencimento da opção de fevereiro.
Como SPY estava em US $ 201,63 quando ele executou esses spreads, o SPY pode se mover mais alto, mover-se de lado ou mesmo soltar um pouco enquanto ele permanecer acima de US $ 200,00 na expiração da opção. Você pode ver o perfil de retorno no vencimento abaixo.
Limitando um Cenário Perdedor.
Mesmo que a SPY ficasse a zero até o final de fevereiro - um resultado bastante improvável, o pior que aconteceria com nosso vendedor de propaganda é que ele teria que comprar 1,72 milhões de ações da SPY em US $ 200,00 e então as venderia a US $ 195,00.
Sua perda de US $ 5,00 por ação seria reduzida nos US $ 1,36 que ele recebeu para vender cada spread. Portanto, sua perda líquida máxima é de US $ 3,64 por ação, ou um total de US $ 6,27 milhões. O fato de que a perda líquida máxima é igual ao preço recebido pela venda de 200 puts é apenas uma coincidência.
Enquanto SPY estiver abaixo de US $ 195,00, nosso comerciante perderá essa rede de US $ 3,64 por ação. Mas a SPY estava em US $ 201,63 quando esses spreads foram vendidos, então isso não é provável, e as opções de matemática nos dizem que há uma probabilidade de menos de 30% que acontecerá.
E essas mesmas opções de matemática nos dizem que a probabilidade de manter tudo que a opção premium é cobrada é de cerca de 55%.
E o que acontece se a SPY estiver entre US $ 195,00 e US $ 200,00 no vencimento da opção?
Nosso comerciante terá que comprar as ações em US $ 200,00, mas ele não vai querer exercer suas 195 puts. Isso significaria que ele venderia suas ações em US $ 195,00, embora a SPY esteja negociando acima desse nível. Em vez disso, ele deixaria seus 195 anos expirar sem valor e ele simplesmente venderia as ações no mercado aberto.
Com SPY abaixo de US $ 200,00, e enquanto SPY estiver acima, o preço de equilíbrio de US $ 198,64, o comércio será lucrativo. Dito isto, o lucro será inferior ao máximo de 1,36. E abaixo de US $ 198,64, esse comércio será um perdedor.
As opções em ETFs permitem aos comerciantes especular ou proteger em uma grande quantidade de classes de ativos, e diferentes estratégias de opções permitem que eles criem um comércio apropriado para cada apetite de risco e todos os potenciais preços do ETF na liquidação da opção.
No momento em que este artigo foi escrito, o autor era longo SPY e tinha uma posição de opção neutra delta em SPY. Siga Scott no Twitter @ScottNations.
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